Guía · Entender la tasa
TNA, TEA y costo efectivo: cuánto cuesta de verdad un préstamo
Dos préstamos que dicen «24 %» pueden costar muy distinto. La diferencia está en el tipo de tasa y en los cargos que no aparecen en ella. Esta guía enseña a convertir tasas y a calcular el costo efectivo para comparar ofertas en igualdad de condiciones.
Tasa nominal (TNA)
La tasa nominal anual es la «tasa de cartel»: se expresa en base anual, pero el interés se cobra por períodos más cortos, normalmente cada mes. Una TNA del 24 % con capitalización mensual significa 2 % por mes (24 ÷ 12). No refleja que el interés de cada mes se acumula sobre el anterior, por eso subestima el costo anual.
Tasa efectiva (TEA)
La tasa efectiva anual es lo que realmente costaría el dinero durante un año completo, contando que los intereses se acumulan. Con 2 % mensual, un año de interés compuesto da (1,02)12 − 1 = 26,82 %. Esa es la TEA de una TNA del 24 %. Cuanto más frecuente es la capitalización, mayor es la diferencia.
Cómo convertir una en otra
TEA = (1 + TNA ÷ 12)12 − 1 · TNA = 12 × ((1 + TEA)1/12 − 1)
| TNA | TEM (mensual) | TEA |
|---|---|---|
| 20 % | 1,667 % | 21,94 % |
| 24 % | 2,000 % | 26,82 % |
| 30 % | 2,500 % | 34,49 % |
| 36 % | 3,000 % | 42,58 % |
Hazlo con cualquier valor en el conversor de tasas. Cuando alguien te dé una tasa, pregunta siempre si es nominal o efectiva y cada cuánto se capitaliza.
La tasa plana
Algunas ofertas calculan el interés sobre el monto original durante todo el plazo, sin considerar que vas devolviendo capital. Se las suele llamar «tasa plana» o «interés sobre saldo inicial». Parecen baratas, pero son mucho más caras que una tasa sobre saldo.
| Oferta | Cuota | Interés total | TEA real |
|---|---|---|---|
| 24 % plana anual, 12 meses | Gs. 1.033.333 | Gs. 2.400.000 | 50,67 % |
| 18 % plana anual, 12 meses | Gs. 983.333 | Gs. 1.800.000 | 36,76 % |
| 24 % plana anual, 24 meses | Gs. 616.667 | Gs. 4.800.000 | 49,49 % |
| 24 % nominal sobre saldo, 12 meses | Gs. 945.596 | Gs. 1.347.153 | 26,82 % |
Un «24 % plano» equivale a más de 50 % efectivo anual: casi el doble. La forma de no equivocarse es calcular la tasa a partir de la cuota, con la calculadora ¿es usuraria mi tasa?.
El costo efectivo total
La tasa de interés es solo una parte del costo. Las comisiones de otorgamiento, los gastos administrativos y los seguros se suman. El costo efectivo es la tasa que iguala lo que realmente recibes (monto menos gastos iniciales) con todo lo que pagas (cuotas más seguros).
Ejemplo: tres ofertas para Gs. 10.000.000 a 12 meses
| Oferta | Cuota | Costo efectivo anual | Costo total (intereses y cargos) |
|---|---|---|---|
| A: 24 % nominal, gastos iniciales Gs. 300.000 | Gs. 945.596 | 34,48 % | Gs. 1.647.153 |
| B: 26 % nominal, sin gastos | Gs. 955.301 | 29,33 % | Gs. 1.463.617 |
| C: 22 % nominal, gastos Gs. 200.000 y seguro Gs. 20.000 por mes | Gs. 935.944 | 34,64 % | Gs. 1.671.326 |
La oferta B tiene la tasa nominal más alta (26 %), pero es la más barata porque no tiene cargos. Las ofertas A y C se ven más baratas por la tasa, y terminan costando más. Compara siempre el costo efectivo, y recuerda que la ley de usura solo mira las tasas de interés, no estos cargos adicionales. Mira cómo se usa la calculadora de cuota con gastos y seguro.
Por qué la ley usa la efectiva
La Ley 2.339/2003 define la usura por tasas efectivas anuales, porque así todas las ofertas se pueden comparar con el mismo patrón, sin importar si cobran por mes, por trimestre o por año. Por eso el límite de noviembre de 2026 (27,20 %) debe compararse con la TEA y no con la TNA. Más en la guía tasa usuraria en Paraguay.
Regla práctica: antes de aceptar un crédito, pide por escrito (1) la tasa y si es nominal o efectiva, (2) todos los cargos y (3) la tabla completa de cuotas. Con eso calcula tú el costo efectivo. Si alguien no quiere darte esos datos, es una señal de alerta.